El desorden fintech en Argentina es notable. Pero lo mismo ocurre en China, Europa, EE.UU. y Brasil, explicó el autor.
Por Alejandro Casserra
Experto en banca digital
El crecimiento de la industria fintech es tan brutal. Entre 2020 y 2022, el empleo en ese sector prácticamente se duplicó hasta alcanzar casi 30.000 puestos de trabajo. Todo esto, un peso de la crisis. Argentina es uno de los casos de mayor éxito en lo que tiene que ver con el desarrollo de la industria de la innovación financiera. Esto se puede observar claramente en empresas de origen nacional que triunfan en nuestro país y en el exterior.
Sin embargo, no es un fenómeno aislado: en todo el mundo las empresas financieras de base tecnológica crecen a tasas exponenciales. En la mayoría de los países, si no en todos, el debate entre bancos, fintech y organismos reguladores ha estado presente.
En China, por ejemplo, la plataforma de comercio electrónico Alibaba hizo Alipay en 2004 apalancando en su enorme cantidad de usuarios. El grupo Tencent hizo lo propio años después a través de su producto WeChat, lanzando WeChat Pay. Desde el año 2012, ambas empresas ofrecen pagos con QR, convirtiéndose en uno de los medios de pago preferidos en ese país.
En general, los bancos chinos han visto a las fintech empresas como una oportunidad para innovar y jorar sus servicios financieros en línea, en lugar de una amenaza existencial. Los reguladores chinos han adoptado una acción de apoyo y promoción de la innovación y la competencia en el sector financiero. sin embargo, eso no quiere decir que las reglas de juego no se han tenido qu’emparejar para todos.
En Europa hay un broma bastante extendido que dice: «América lo inventa, Asia lo produce y Europa lo regula». En el caso de la innovación financiera, no es una excepción. En 2018, ante el florecimiento del fenómeno fintech y la necesidad de una estandarización en los servicios de pago, la Unión Europea emitió la fama “Directiva de Servicios de Pago 2”conocido como «PSD2».
Esta norma dio un marco regulatorio a las fintech y al creciente fenómeno de la banca abierta. También amplió la capacidad de supervisión de los bancos centrales sobre las entidades financieras, considerando a esta como la última que pide autorización para regular para realizar determinadas actividades.
Otro caso paradigmático en Europa es el de Bizum, en España, la plataforma de páginas inmediatas creada por los principales bancos de ese país para afrontar la amenaza del creciente fenómeno fintech. Lo curioso de Bizum es que nació como una iniciativa para fomentar las operaciones en bancos entre línea; sin embargo, ya han comenzado a incorporar a las fintech. Por ejemplo, desde septiembre de 2022, el banco digital N26 se incorporó a esta red. Bizum cuenta con más de 25 millones de usuarios.
Estados Unidos es un caso especial. El conflicto entre los bancos y las fintech ha sido más complejo y prolongado que en otros pagos, debido a la naturaleza altamente regulada del sector financiero y la fuerte presencia de los grandes bancos tradicionales. Sin embargo, Estados Unidos es la cuna de las principales BigTechs, y también de algunas de las fintech más importantes del mundo.
En los últimos años, fue notorio el avance de las grandes compañías de tecnología como Apple, Google, Amazon y, más recientemente, Twitter, hacia los servicios financieros. Asimismo, gigante fintech como Paypal, Chime y Stripe se han posicionado a escala global, y esto preocupa a los grandes bancos norteamericanos.
Respecto de los proyectos regulatorios integrales en la región, tenemos el caso de México, en 2018, y Chile, en 2022.
Las opiniones están divididas con respeto. Muchos sostienen que la ley ha puesto normas claras y ha ayudado a la colaboración entre bancos y fintech. Otros sostienen que las demoras por parte del regulador para aprobar proyectos y la falta de actualización de la norma están dinamitando el desarrollo del sector.
Finalmente, este es el caso de Brasil. La iniciativa PIX lanzada en 2020 se ha convertido en un ejemplo mundial para el desarrollo de la innovación en páginas inmediatas y la integración entre bancos y fintech. Ha habito algunas objeciones por parte de algunos jugadores con respecto a los costos de implementación y las bajas comisiones que busca implementar el sistema, pero al final ha fomentado la colaboración entre los distintos actores.
